ГЛАВА 9. СТОИМОСТЬ ПОРТФЕЛЯ. КОЭФФИЦИЕНТЫ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ

Коэффициенты чувствительности премии опционов

Содержание

    Клиентская часть калькулятора реализована на языке JavaScript, что позволяет пользоваться им в стандартном интернет-браузере, не устанавливая дополнительного программного обеспечения. Серверная часть калькулятора реализована на языке PHP. При загрузке страницы калькулятора серверная часть передаёт клиентской актуальные данные о стоимости базовых контрактов и текущей волатильности опционов, транслируемых биржей ФОРТС рынок фьючерсов и опционов в Российской торговой системе. Калькулятор может вычислять значения не только для реальных опционов, но и для любых воображаемых, для этого нужно вручную ввести значение цены базового актива, величину цены исполнения, дату исполнения, волатильность. Рис 1.

    Лучшие биржевые брокеры Ионов В. Курс для начинающих Эта книга дает общее представление о рынках коэффициенты чувствительности премии опционов инструментов или деривативов и адресована тем, кто хочет узнать, как они функционируют.

    коэффициенты чувствительности премии опционов

    Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и, хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие являются сложными, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Какой брокер лучше?

    Связь между премией и изменением цены базового инструмента не является линейной. Высокое значение коэффициента имеют опционы без выигрыша с большими сроками.

    коэффициенты чувствительности премии опционов

    Чем выше волатильность базового рынка, тем больше вероятность исполнения опциона с прибылью и, следовательно, выше размер премии. Если трейдер поддерживает нейтральную дельта-позицию, то ввиду того, что он защищен от изменения цены базового инструмента, у него появляется возможность торговать опционами, исходя лишь из соображений волатильности.

    коэффициенты чувствительности премии опционов

    Чем больше срок опциона, тем шире полоса и тем дальше она располагается от линии истечения срока. Тета Этот коэффициент характеризует скорость, с которой кривая цены опциона приближается к линии истечения срока. В момент истечения срока у опциона нет временной стоимости, у него есть только внутренняя стоимость.

    При этом возникает короткая рыночная позиция. Рассчитанное выше приращение стоимости портфеля в соответствии с 9.

    Если тета равна —0,05, то опцион теряет 5 тиков в цене за каждый прошедший день. По мере приближения даты истечения опциона тета возрастает.

    • Основные термины и понятия при работе с опционами
    • Парус Инвестора -- Опционы и Фьючерсы - Стоимость портфеля. Коэффициенты чувствительности
    • Руководство пользователя NetInvestor Professional: менеджер опционов
    • Опционный калькулятор
    • Позиция, по которой будет выполняться расчет.
    • На рис.
    • Интернет заработок на депозите
    • Помощник на бинарных опционах

    Ро Стоимость финансирования позиции по базовому инструменту также учитывается в модели ценообразования опционов. Обратите внимание на следующее: 1.