Временная стоимость опциона

Опцион стоимость внутренняя

Содержание

    Внешняя стоимость опциона — это разница между ценой опциона и внутренней стоимостью.

    опцион стоимость внутренняя

    Самая опцион стоимость внутренняя модель оценки европейских опционов — модель Блэка — Шоулза, в которой задействованы все вышеупомянутые параметры для определения цены опционов.

    Именно эту модель использует Deribit. У платформы Deribit безрисковая процентная ставка и параметры дивидендов равняются нулю, так как они не актуальны для криптовалютных рынков.

    опцион стоимость внутренняя

    Рассмотрим, как время, оставшееся до даты экспирации, и подразумеваемая волатильность влияют на внешнюю стоимость опционных контрактов. На графике ниже показано, как изменение времени, оставшегося до даты экспирации, влияет на внешнюю стоимость опционов с разным страйком.

    При торговле опционами важно понимать разницу между внутренней и внешней стоимостью. Потому что это может означать разницу между получением прибыли или убытка.

    При прочих равных чем больше времени остается до истечения срока опциона, тем выше его внешняя стоимость. Однако эта прогрессия не линейная.

    Более подробно мы расскажем об этом в другом уроке.

    опцион стоимость внутренняя

    На графике ниже показано, как изменение подразумеваемой волатильности влияет на внешнюю стоимость опционов с разным страйком. При прочих равных чем выше подразумеваемая волатильность, тем больше внешняя стоимость опциона. Чем больше времени до даты экспирации, тем более волатильна цена базового актива и тем выше премия опциона.

    опцион стоимость внутренняя

    Она уменьшается, если цена базового актива удаляется от страйка в любую сторону. Обратите внимание: на графиках показана только внешняя стоимость.

    Внутренняя стоимость прибыльных опционов не отображена.

    Полезные ссылки:.